技術(shù)分析主要理論:因?yàn)榧夹g(shù)分析具有明顯的經(jīng)驗(yàn)性，具有濃烈的主觀色彩，所以實(shí)際上這是一門藝術(shù)。如果要掌握好它，單單靠按部就班地學(xué)習(xí)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，非得有切實(shí)的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)不可。而學(xué)習(xí)和提高的過程，也就是要把自己的經(jīng)驗(yàn)“去粗取精、去偽存真”，也就是要把前人的成功經(jīng)驗(yàn)借鑒、吸收為自己的切身經(jīng)驗(yàn)。技術(shù)分析的基本方法就是以過去投資行為的軌跡為依據(jù)，技術(shù)分析考察未來或潛在的投資機(jī)會(huì)。

　　一、技術(shù)分析的主要流派：

　　1：K線派。主要利用單純的K線圖來預(yù)測(cè)價(jià)格的未來走向。K線派認(rèn)為，價(jià)格是一切變化的前提，是趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)里最重要的研究部分，是絕大部分技術(shù)指標(biāo)的先行指標(biāo)和投機(jī)基礎(chǔ)。因此研究K線就可以得到當(dāng)前市場(chǎng)多，空力量的對(duì)比狀況，并進(jìn)一步判斷出市場(chǎng)多空雙方誰更占優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)是暫時(shí)還是決定性的。K線圖不僅符合東方人的交易哲學(xué)，同時(shí)具有很好的短線交易功能。

　　2：形態(tài)派  形態(tài)學(xué)發(fā)源于西方的技術(shù)分析，當(dāng)時(shí)的西方技術(shù)分析者主要使用的是線形圖，東方使用的是K線圖。但無論是K線還是線形都只是在圖表中記錄價(jià)格的一種方式。形態(tài)學(xué)就是根據(jù)圖表中過去所形成的特定價(jià)格形態(tài)，來預(yù)測(cè)價(jià)格未來發(fā)展趨勢(shì)的一種方法。

　　3：切線派切線派的研究手法是按照一定的方法和原則，在由標(biāo)的物價(jià)格組成的數(shù)據(jù)圖表上畫直線，然后根據(jù)K線和這些直線的穿越情況來推測(cè)價(jià)格未來走勢(shì)的方法(這些直線就叫切線)著名的切線有趨勢(shì)線，通道線，壓力支撐線，角度線，甘式線，黃金分割線等。

　　4：指標(biāo)派   主要是利用開盤價(jià)，收盤價(jià)，成交量等常規(guī)交易數(shù)據(jù)，在考慮市場(chǎng)某方面行為的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，同時(shí)給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，以求得金融產(chǎn)品在某個(gè)方面的一些指標(biāo)值，并推測(cè)金融產(chǎn)品價(jià)格未來走勢(shì)的方法。著名指標(biāo)有，MACD，RSI ,KDJ等。

　　5：波浪理論派。美國人艾略特在20世紀(jì)30年代提出了著名的破浪理論。它脫胎于道士理論，它把價(jià)格的上下變動(dòng)和不同周期的持續(xù)上漲，下跌看成波浪一樣上下起伏。它認(rèn)為價(jià)格波浪的起伏遵循自然界的規(guī)律，按照一定的規(guī)則進(jìn)行。波浪理論和其他技術(shù)流派相比，最大的區(qū)別就是能提前很長時(shí)間預(yù)測(cè)到價(jià)格的底部和頂部，而別的流派則往往要等到新的價(jià)格趨勢(shì)已經(jīng)確立之后才能看到。波浪理論也是公認(rèn)的最難掌握的技術(shù)分析方法。

　　6：道式理論派道式理論可以說是技術(shù)分析的鼻祖，也是最悠久，最著名的分析方法。是由美國財(cái)經(jīng)記者查爾斯.H.道首創(chuàng)，其后經(jīng)過后繼者的不斷總結(jié)和補(bǔ)充來進(jìn)一步的豐富和完善。一般所稱的道式理論，是由查爾斯道，漢密爾頓，雷亞三人共同研究的結(jié)果。

　　7：江恩理論派   江恩理論是由威廉.戴爾伯特.江恩創(chuàng)造，是一名實(shí)戰(zhàn)派的技術(shù)分析大師。通過對(duì)數(shù)學(xué).幾何學(xué).心理學(xué).宗教等的綜合應(yīng)用，在他多年的股票和期貨的交易實(shí)踐中他發(fā)展出自己一套獨(dú)特交易規(guī)則和測(cè)市方法，并獲得空前成功，具有非常高的準(zhǔn)確性，贏得了世人的尊重。

　　主要技術(shù)分析指標(biāo):正所謂工欲善其事 必先利其器。想要做好期貨交易，就要先掌握期貨市場(chǎng)的分析方法。

　　與股票交易分析一樣，期貨交易同樣分為基本面分析以及技術(shù)分析兩派，我個(gè)人更支持技術(shù)派分析。

　　其原因在于：基本面分析的結(jié)果可能因?yàn)樾畔⑹占耐暾炔煌笙鄰酵?，但是技術(shù)面分析則不然，原本期貨的一大功能就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，而一切影響價(jià)格走勢(shì)的因素已經(jīng)全部或者大部分反映在了市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)中，因此研究價(jià)格如何變動(dòng)比研究價(jià)格為什么變動(dòng)能更直接的了解未來的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)方向。

　　首先第一步就是先要了解技術(shù)指標(biāo)的分類，以及每一類指標(biāo)的具體功用。

　　趨勢(shì)型指標(biāo)：代表有常見的移動(dòng)平均線(俗稱均線)、macd等等。其作用在于：根據(jù)其方向性的特點(diǎn)，直觀的指明價(jià)格的走勢(shì)。

　　超買超賣型指標(biāo)：代表有隨機(jī)擺動(dòng)指標(biāo)俗稱kdj、乖離率、威廉指標(biāo)等。其作用在于：提前預(yù)示價(jià)格在波動(dòng)過程中的的高低點(diǎn)。

　　能量型指標(biāo)：代表有情緒指標(biāo)、中間意愿指標(biāo)、心理線等等。其作用在于：通過某種方法來研判市場(chǎng)多空雙方的力度大小，以此著手點(diǎn)來預(yù)示價(jià)格走勢(shì)。

　　成交量型指標(biāo)：這一類指標(biāo)我們不論在股票還是期貨交易中都經(jīng)常用到，代表有成交量、均量線。此類指標(biāo)的作用：正是結(jié)合量和價(jià)的關(guān)系，以此來判斷隨后一段時(shí)間的漲跌概率。

　　二、期貨市場(chǎng)持倉分析

　　1.期貨持倉，是說期貨投資者的未進(jìn)行平倉的還在手中的合約單邊數(shù)量，你也可以稱之為頭寸，可以是空頭，也可以是多頭。

　　2.期貨總持倉量，其的變化，反映投資者對(duì)該合約的交易興趣，是投資者參與該合約交易的一個(gè)重要指標(biāo)?？偝謧}量上漲，就意味著投資者對(duì)其的興趣在增加;反之，則在下降;如果說交易量在上漲，總持倉量不變，則表明換手交易站上風(fēng)。

　　3.換手交易，換手交易有“多頭”和“空頭”之分，當(dāng)原來持有多頭的投資者賣出平倉，這基本是說的一個(gè)雖然有一些平倉行為，但是整理的量并沒有什么變化。股指期貨市場(chǎng)的總持倉量是按單邊計(jì)算的，這與商品期貨市場(chǎng)雙邊計(jì)算不同。

　　期貨持倉怎么分析?

　　1.成交量

　　主要在單邊行情開始時(shí)期，價(jià)格區(qū)間范圍內(nèi)震蕩，這種情況是由于市場(chǎng)對(duì)于多空的分歧，也就是我們常說的多空對(duì)抗的膠著期，主要是用來判斷多空趨勢(shì)力量強(qiáng)弱的。

　　2.成交量逐步減小，持倉量逐步增加

　　大行情來臨的前兆，還是多空對(duì)抗，這表示雙方暫時(shí)達(dá)成了一種平衡，交易的減少，是價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定的一種趨勢(shì)，這也算是進(jìn)一步對(duì)抗的表現(xiàn)，多空雙方并沒能夠分出勝負(fù)。

　　3.成交量逐步增加，持倉量逐步減小

　　在行情中繼的過程中出現(xiàn)，比如多殺多、空殺空現(xiàn)象。這是一種已經(jīng)分出勝負(fù)，一方大量出逃造成的。但是往往這個(gè)時(shí)候，短線交易會(huì)變得活躍。

　　4.成交量逐步減少，持倉量逐步減少

　　免責(zé)聲明：以上分析，僅供日內(nèi)參考。投資者需要認(rèn)清一點(diǎn)，對(duì)于普通投資者來說，大部分時(shí)間應(yīng)該以觀望為主，耐心等待最好的機(jī)會(huì)出手，避免頻繁交易。不要企圖抓住全部的波動(dòng)，也不要奢望對(duì)每一段行情都判斷正確。